文 | 罗亚玲
编 | 鱼非子
2022年，中国酒业协会理事长宋书玉多次提出：“白酒行业已经进入新一轮调整期”的观点。
那么，在2016-2021年的发展期内，白酒行业的赢家究竟是谁？为此，微酒记者统计了2016-2021年的白酒行业销售收入、利润总额数据。
图一：销售收入、利润总额数据，2016-2020年采用调整后数，2021年暂无调整后数，采用当年数。
从图一可以看出，在销售收入方面，白酒行业六年来在5000亿元上下波动，印证了“白酒行业正处于存量竞争时代”的观点；在利润总额方面，呈现向上增长的趋势，若采用2021年当年数与2016年调整数进行计算，六年间利润增加945亿元，增长率高达124.83%。
图二：产量数据，2016-2020年采用调整后数，2021年暂无调整后数，采用当年数。
而另外一组数据，则展现了发展背后的残酷。
图二显示，本轮行业发展的六年间，白酒产量与规上企业数量皆呈持续下降趋势。其中，2021年产量较2016年下降36.13%；而规上企业的数量，则从1578家降至965家，减少了613家。显然，落后的产能与中小企业正在被市场不断淘汰。
在这六年的挤压式竞争中，白酒行业的红利流向了何处？
01
稳定发挥的名酒企
“在2016-2021年这轮行业发展中，红利基本都流向了名酒企。”在第十七届中国国际酒业博览会上，宋书玉如此说道。
图三：选取的七家上市酒企皆为营收百亿元级，分别是贵州茅台、五粮液、洋河股份、泸州老窖、山西汾酒、顺鑫农业、古井贡酒。
图三为七家上市酒企的营收总额与净利润总额数据，2021年较2016年的增长率分别高达140.45%、198.82%，远超前文中的行业增速。
图四：选取的七家上市酒企皆为营收百亿元级，分别是贵州茅台、五粮液、洋河股份、泸州老窖、山西汾酒、顺鑫农业、古井贡酒。
从图四来看，这七家酒企的营收、净利润总额占行业比值呈上升态势，在占比具体数值上，营收总额占比持续往50%靠拢，净利润总额占比自2017年起一直超过50%，甚至于2020年达到了66.79%。
除此之外，非上市酒企中的习酒、郎酒、剑南春、国台也是行业中公认的百亿元级酒企；而百亿之下，今世缘、口子窖、舍得酒业、水井坊、迎驾贡酒、酒鬼酒等快速发展的酒企也不容小觑。
名酒企们之所以能够吃下这轮行业发展的红利，自然有其原因。微酒记者分析发现，它们主要存在以下几个共同点——
一是大多都有已经成型或正在培育的高端品牌。
茅台、五粮液、国窖1573是行业公认的三大高端品牌，前两者在2021年的营收分别为934.65亿元、491.12亿元，而国窖1573也于2019年突破百亿元；而青花郎、内参等也已逐步形成规模，构建起了各自的高端认知。
二是都在持续提升产品结构。
这一点在吨酒价格上表现得最为明显。微酒曾在去年梳理了上市酒企2016-2020年的吨酒价格变化（点击查看），前文提到的名酒企中，除了主打大众光瓶酒的牛栏山（顺鑫农业），其他都呈现增长趋势。其中，泸州老窖、舍得酒业、五粮液分别以199.67%、175.44%、114.05%的涨幅位居行业涨幅前三。
三是在品牌矩阵方面大多都采取双品牌甚至多品牌策略。
图五：多家名酒企主要品牌构成
需要明确的是，这里的品牌是指公司的主要品牌，微酒记者统计了多家名酒企的主要品牌构成（见图五）。其双品牌在定位上基本采取“高低搭配”的组合策略，有行业人士表示，这样的组合策略不仅有利于企业占据更宽的价位带，同时也给企业提供了更强的抗风险能力。
02
异军突起的酱酒军团
值得注意的是，2016-2021年也正好是本轮酱酒热的发力周期，以品类热而异军突起的酱酒军团，同样也是本轮行业红利的重要流向之一。
相关数据显示，2021年，中国酱酒产能约60万千升，和2020年基本持平；实现销售收入1900亿元，同比增长22.6%；实现利润约780亿元，同比增长23.8%。酱酒以8.4%的产量占比，实现了31.5%的销售收入占比与45.8%的利润占比。
图六：数据来自中信证券的《白酒行业酱酒深度报告》。 图六：数据来自中信证券的《白酒行业酱酒深度报告》。
今年5月，中信证券发布了《白酒行业酱酒深度报告》，从中能够一窥当前酱酒企业的竞争格局。即使除开头部的贵州茅台、习酒、郎酒三家企业，第三、四梯队的酱酒企业也在2021年实现了超过310亿元的销售收入。
那么，酱酒企业在本轮发展中的是依托于什么获取红利的呢？
首先是茅台引领下的酱酒品类热潮。
本轮酱酒热分为四个阶段，即2016年底至2017年、2018-2019年、2020-2021上半年、2021下半年。其中，第一阶段的行业热度主要集中在茅台品牌，第二阶段逐步向习酒、郎酒、国台、珍酒等品牌蔓延，第三阶段正式开启品类狂欢期，2021下半年则开始进入调整期。
其次，资本助推酱酒热的发酵与市场发展。
自2017年起，步长集团、环球佳酿、海银集团、江苏综艺集团、巨人集团等资本相继入局酱酒，仅2021年便有数百亿元的投资涌入，出现了资本“围猎”茅台镇的盛况。而资本的狂热情绪也传递到了渠道端，经销商的资金持续被酱酒企业吸纳。
同时，主要酱酒产区陆续出台相关政策，引导并巩固品类热潮成果。
仁怀产区在“十三五”规划中明确提出：要提质发展酱香酒业，将酱酒产业放在了地区发展的重要战略地位，并从产业集群、品牌结构、市场标准、全产业链等角度提出具体措施。2021年发布的“十四五”规划，更是以过万字的涉酒内容描摹出了仁怀产区的未来。
值得一提的是，原本就有一定品牌底蕴的酱酒品牌在本轮发展中拥有更强的红利攫取能力，并且从红利中获得了后续发展的动能；而匆忙追逐风口的酱酒，则受到调整期较大的影响。
03
谁还有机会？
按照宋书玉所言，当前白酒行业已经进入了新的调整期，以此为逻辑，新的发展周期必然产生新的行业红利。从上文不难推测，名酒企必然仍是红利的主要流向终点，部分在上轮发展中获益的酱酒企业也是有力竞争者，而除此之外，谁还有机会？
换言之，什么样的中小酒企或将成为下一轮行业红利的受益者？
“传统发展路径已经被谋求增长的名酒企们驻守，中小酒企想要谋求一席之地，必须走‘差异化’路线。”有行业人士这样说道。而对于“差异化”的具体内涵，他用三句话进行了总结——钻价位的空子、补品类的位子、分消费的饼子。
如被行业持续研究、学习的李渡酒业，一方面，在产品与价位上进行了差异化的定位，在行业中率先提出了高端光瓶酒；另一方面则在营销上摆脱了传统的品牌塑造手段，以沉浸式体验的营销策略直接入驻消费者心智。
再如江小白，观察其成长路径，选择了非白酒主流消费者的年轻人作为目标消费群体，创新性的将产品本身与情感营销相结合，最终在行业低谷期开辟出了一条新通路；近年来，又瞄准了果酒品类产品的缺口，打造出了梅见这一亿元级果酒产品。
或是在进攻传统消费群体时采用不一样的方法，做到人无我有、人有我精、人精我奇，或是直接选择另一群体作为目标消费人群，又或是洞察品类机遇开辟新的赛道。
与此同时，酒庄模式或是中小企业未来的发展方向。近年来，中国酒业协会正在推进白酒酒庄规范化建设的多方面工作，欲使白酒酒庄成为高端酒或超高端奢侈酒的代名词。
“葡萄酒庄之所以能成，是因为葡萄酒产品的品质、风味与产地的风土、当年气候、葡萄种植等因素紧密相关，而这些因素在白酒中并不明显，白酒酒庄要想打造成功，必须找准自身的价值点与差异点。”有行业人士提醒道。
据爱企查数据显示，截止2022年7月，我国有21.3万家白酒相关企业处于正常经营状态，其中生产企业7.8万家，由1.9万家公司与5.9万家个体工商户构成。数万家酒企，规上酒企不足千家，并且还在持续减少，它们抓住所有可能的机会，或许才能搏出一线生机。
相关推荐
-
丰年资本投资AI网络芯片企业「比特智路」
近日，丰年资本完成了对北京比特智路信息技术有限公司（以下简称“比特智路”）的A轮投资。比特智路A轮及A+轮两轮融资金额累计达数亿元人民币，将重点投入800GE网卡芯片研发和400GE网卡的商业化推广，同时用于生态拓展及核心团队建设，全面加速AI高速网络方案的规模化落地。 比特智路的核心团队拥有全球领先的RDMA技术积累…
-
打造AI“可信外脑”：元宝搜索全新升级，通过腾讯云面向全行业开放
宣布“元宝搜索”迎来全新升级，并通过腾讯云向个人开发者与企业开放服务。作为大模型时代的“可信外脑”，升级后的元宝搜索将为全行业的AI产品提供即开即用、可信可靠的内容检索基座。 针对大模型“幻觉”、知识滞后及企业自建AI搜索“太难、太贵、太耗时”等痛点，元宝搜索提出“内容可信…
-
新石器完成E轮融资，博裕投资、国家大基金联合领投
10月20日消息（报道：李楠）今日，全球领先的自动驾驶科技公司新石器（Neolix）宣布正式完成E轮近4亿美元融资。市场数据显示，该融资为年内国内自动驾驶领域单笔最大融资。去年该公司D轮逾6亿美元融资创造中国自动驾驶领域私募融资纪录。 本轮融资由博裕投资与某国家级基金联合领投，阿里巴巴AEF NextGen香港基…
-
DeepSeek找了一个90后投资人当CFO
9月14日消息，高瓴创投“90后”合伙人严文韬或将加入DeepSeek出任CFO，预计近期正式到岗。若消息落地，DeepSeek将完成一次重要的非技术高管补位。 就在上周，DeepSeek被曝出已选定中信证券、全面筹备科创板上市相关事宜，预计本年度内递交IPO申报材料。投资人出身的CFO到位后，过去以模型能力著称...
-
工信部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》
为推动信息通信行业高质量发展，工信部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》。预计到2030年，全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，加快形成技术先进、安全可控的信息通信产业体系，有效构建技管结合、敏捷高效的信息通信行业治理体系，打造全域联动、实战实用的网络和数据安全保障能力，行业赋能水平与全球化发展水平进一步提升，信息通信行业现代化迈出坚实步伐，为到2035年基本实现信息通信行业现代化奠定坚实基础。
-
巨简单，更懂家！海信JUOS正式发布：行业首个家庭智能伴侣级AIOS
8月31日，海信正式发布行业首个家庭智能伴侣级AIOS——海信JUOS。该系统面向家庭全场景，原生适配电视、闺蜜机、投影、智能家电等多终端，搭载自研星海大模型与四大原生引擎，以“超级小聚”为系统级AI载体，完成家庭AI交互底层重构，实现从被动响应个体指令到主动服务全家需求的代际跃迁。 以“一家人”为设计原点，...
-
宇树7年前”一页纸”投资意见书曝光：看红杉如何在”非共识”中押注未来独角兽
消息（报道：闫俊豪） 当宇树科技（Unitree）成功叩开资本市场大门的那一刻，很少有人会想到，七年前，它的创始人王兴兴是一位"debuff叠满"的年轻人——没有名校光环，没有大厂履历，甚至从未正经上过一天班。而彼时，他手中的创业项目，也仅是一只"除了跑跳，没人知道还能干什么"的四足机器狗。 近日，红杉中国在其官...
-
AI行业，开始认真赚钱了
8月17日零时起，DeepSeek正式执行全新的API峰谷定价方案，结束了长达一年多“地板价”策略。旗舰模型V4-Pro高峰时段输出价格从6元涨至27元/百万Token，涨幅达350%；缓存命中输入价格涨幅更是达到1100%。从“价格屠夫”到主动涨价，DeepSeek的定价逻辑发生了根本性的转变。 为什么涨？算力撑不住...
-
中国广电完成行业首例 5G 700MHz“全网通”便携式基站接入验证，正式接入国家应急保障体系
8 月 6 日消息，中国广电昨日宣布，在工业和信息化部应急通信保障中心指导下，其 5G 核心网已与国家应急通信融合接入平台完成全面对接，并完成行业首例 5G 700MHz“全网通”便携式基站的接入验证。此举标志着中国广电的技术方案正式纳入国家应急通信一体化保障体系。
-
梁文锋四小时投资人会议：AGI是最终剧本，C端B端只是副产品
7月23日消息，DeepSeek创始人梁文锋在近期一场长达四小时的投资人闭门会议中的发言内容，在业内广泛流传。 在这场交流中，梁文锋系统阐述了DeepSeek的战略取舍、AGI技术路线、开源逻辑与组织哲学，信息量极为密集。 梁文锋在整场交流中反复提及的核心词汇是“克制”。他明确表示，DeepSeek不追求成为下一...
